Alice Pagny, auteur/autrice sur Th2 Groupe

Investissement durable : pourquoi s’intéresser aux Groupements Forestiers d’Investissement (GFI) ?

Investissement durable : pourquoi s’intéresser aux Groupements Forestiers d’Investissement (GFI) ? Les Groupements Forestiers d’Investissement (GFI) constituent aujourd’hui une solution d’épargne durable offrant à la fois rentabilité potentielle, tangibilité du patrimoine, et impact environnemental positif. Ils permettent d’investir dans la forêt française tout en bénéficiant d’un cadre fiscal particulièrement attractif. GFI : comment ça fonctionne ? Créés en 2019, les GFI ont pour objectif de collecter des capitaux afin d’acquérir, gérer et valoriser des forêts, des massifs boisés ou terrains à boiser. Particuliers comme entreprises peuvent investir sous forme de parts de capital, sans minimum légal, ce qui rend ce placement accessible. Les GFI déléguent la gestion sylvicole à des professionnels, assurant entretien, exploitation, valorisation du bois et développement durable des parcelles. Quels sont les bénéfices concrets pour l’investisseur ? Un investissement dans des actifs tangibles La forêt est un actif réel, non délocalisable, historiquement résilient face à l’inflation. Elle constitue un outil de diversification patrimoniale, avec une valorisation généralement stable à long terme. Un potentiel de revenus et de plus-value Les GFI peuvent distribuer des revenus issus : de la vente de bois des droits de chasse ou d’autres activités forestières À long terme, la valorisation foncière et forestière peut également générer une plus-value lors de la revente des parts. Quels sont les avantages fiscaux ? Réduction d’impôt sur le revenu (IR-PME) Pour les souscriptions à des nouvelles émissions de parts, certains GFI bénéficient du dispositif IR-PME : jusqu’à 18% de réduction d’impôt dans la limite des plafonds de versement (50 000€ pour une personne seule, 100 000€ pour un couple) soumis au plafond global des niches fiscales. Cette réduction n’est pas automatique : elle dépend du GFI et de l’émission. Crédit d’impôt forestier Toujours applicable pour certaines dépenses de gestion forestière : 18% de réduction plafonné à 6 250€ (célibataire) ou 12 500€ (couple). Allègements sur l’IFI Les parts de GFI peuvent bénéficier d’une exonération de 75% à 100% de leur valeur taxable au titre de l’IFI, selon la proportion de surfaces forestières détenues. Avantages lors de la transmission Les parts de GFI profitent d’un abattement de 75% sur les droits de succession ou de donation, sous conditions de conservation. Quel régime fiscale s’applique aux revenus et plus-values ? Revenus : imposables dans la catégorie des bénéfices agricoles pour les personnes physiques. Plus-values : application du régime des plus-values immobilières, avec une exonération totale après 30 ans de détention, prélèvements sociaux compris. Quels sont les inconvénients et risques ? Placements long terme : durée recommandée d’au moins 10 ans ; obligation de conservation pour bénéficier des avantages fiscaux. Faible Liquidité : la revente des parts peut être lente. Rendement modéré : en général 1,5% à 3% par an, hors avantage fiscal. Risque de perte en capital : aléas climatiques, incendies, maladies forestières, fluctuations du marché du bois, etc. Les GFI restent une solution d’épargne durable, tangible et fiscalement avantageuse, idéale pour un investisseur recherchant : un placement réel et environnemental, une diversification patrimoniale, une fiscalité attractive, un horizon long terme. Ils doivent toutefois être considérés comme un investissement patient, à rendement modéré et non garanti, nécessitant une vision patrimoniale de long terme.